لقد حصلت مؤخرًا على مشروع قانون الخزانة الصفري الصفر بمبلغ 102،000 دولار. هذه الأموال هي جزء من 35 ٪ من محفظة الوساطة الخاضعة للضريبة التي هي في سندات. في مكان ما بين 60/40 و 70/30/30 تقسيم الأسهم/السندات هو ما أحب الحفاظ عليه في سن 48 ، كوالد مزدوج العمل إلى جانب زوجتي.
بالنظر إلى أنني أستمتع بالاستثمار أكثر من الإنفاق ، فإن أول شيء فعلته هو التحقق من أحدث عائدات السندات ، وليس أحدث Range Rovers. وكان الرابطة التي قفزت في وجهي هي سندات الخزانة التي تبلغ 20 عامًا بنسبة 5 ٪.
عائد سندات الخزانة لمدة 20 عامًا بنسبة 5 ٪ يمكن أن يتفوق على الأداء
تتمثل إحدى المشكلات في تداول S&P 500 في الأرباح الأمامية 23x إلى أن العائدات المتوقعة أقل بسبب معدل التقييم المتوسط. متوسط الأمام P/E لـ S&P 500 منذ عام 1989 حوالي 18.5x.
لذلك يجب أن نعتقد أنه سيكون هناك خطوة دائمة في التقييم بفضل الإنتاجية التي تحركها الذكاء الاصطناعي ، أو نفترض أن مضاعفات P/E تراجع في النهاية إلى المتوسط طويل الأجل. أفترض القليل من الاثنين.
وفقًا لـ JP Morgan ، إذا اشتريت S&P بأرباح 23x إلى الأمام في أي وقت في التاريخ ، في كل حالة عودتك السنوية على مدار السنوات العشر القادمة التي هبطت بينها +2 ٪ و -2 ٪. بالنظر إلى تلك الخلفية ، يبدأ 5 ٪ خالية من المخاطر في أن تبدو مغرية قوية.
كيف يضمن 5 ٪ صوت العائد؟
إذا كنت لا أزال في العشرينات أو الثلاثينيات من عمري ، فأنا أقول أن معدل العائد 5 ٪ مضمون يبدو غير ملهم. في ذلك الوقت ، بصفتي مستثمرًا نموًا في الأسهم ، ركوب طفرة الإنترنت ، كنت أطارد عائدات سنوية بنسبة 20 ٪+.
ولكن الآن بعد أن ازدهرت أسهم التكنولوجيا بالفعل منذ أن قمت باستثمار الأسهم الأول في عام 1996 ، فإن القدرة على قفل رأس المال بنسبة 5 ٪ لمدة 20 عامًا تبدو وكأنها فوز.
كلما ستحصل على أقدم وأثرياء ، أصبحت العائد المضمون بنسبة 5 ٪ أكثر جاذبية. إليك منشور حول كيفية شراء سندات الخزانة للرجوع إليه.
سيناريو نار رائع
تخيل أنك تعثرت عبر الساموراي المالية في عام 2009 كخريج جديد في الكلية. لقد بلغت الحد الأقصى لعقد 401 (ك) ، ووفر ما لا يقل عن 20 ٪ بعد الضريبة ، واستثمرت في الأسهم والعقارات. تريد إطلاق النار!
بعد 16 عامًا من توفير واستثمار 50،000 دولار في السنة مع عائد مركب بنسبة 14 ٪ ، تنمو صافي ثروتك من 0 دولار إلى 3 ملايين دولار. في 39 ، أنت مستعد للتقاعد في وقت مبكر في 40. الصيحة! أنت تنفق فقط 90،000 دولار في السنة ، لذلك أنت مستعد مدى الحياة.
تخيل الآن أن 3 ملايين دولار يجلس في حساب الوساطة الخاضع للضريبة. بعد تقاعده وخفض دخلك النشط إلى 0 دولار ، يمكنك بيع الاستثمارات التي تصل إلى 47،025 دولارًا كضريبة على رأس المال على المدى الطويل و 96،700 دولار ودفع ضريبة مكاسب رأس المال طويلة الأجل 0 ٪. ثم هناك خصم قياسي ، والذي يمكّنك من كسب المزيد من الدخل المعفاة من الضرائب في التقاعد.
إذا كنت تعيش لفترة طويلة بما فيه الكفاية ، فيمكنك تحويل 3 ملايين دولار خالية من الضرائب إلى سندات سندات مدتها 20 عامًا والتي تنتج 5 ٪. هذا هو 150،000 دولار في السنة من دخل مضمون خالٍ من الضريبة. ستكون قادرًا على زيادة الإنفاق السنوي من 90،000 دولار إلى 110،000 دولار مع الحفاظ على الدخل الخالي من المخاطر.
نظرًا لأن 5 ٪ أكبر من 4 ٪ ، فلن تنفد أبدًا من المال بعد قاعدة 4 ٪ كمعدل سحب آمن. وإذا انخفضت أسعار الفائدة مرة أخرى قبل الاستحقاق ، فيمكنك دائمًا بيع سندات الخزانة التي تبلغ مدتها 20 عامًا من أجل الربح. يجب أن يكون هذا سيناريو حلم جيد بما يكفي للجميع!
لكن ربما لن تذهب خالية من المخاطر بنسبة 100 ٪
على الرغم من أن هذا السيناريو يضمن الأمن المالي ، إلا أن الجشع (أو التفاؤل) يفوز عادة. ما زلنا نريد المزيد ، المزيد ، moooooooar! ولكن ربما هذا الجوع للمزيد ليس أنانيًا بحتًا. يمكن أيضًا أن يكون مدفوعًا بأسباب غير أنانية.
أنا شخصياً لم أعد أستثمر لنفسي فقط. أنا أستثمر لأطفالي ، الذين لم يفهموا بعد قوة المضاعف. لكن في غضون 10 سنوات ، سوف يقدرون وآمل أن يقدروا الأساس الذي يتم بناؤه لهم. وإذا لم يقدروا المال بنفس القدر ، آمل أن يعزوا على الأقل في الوقت الذي قضيناه معًا خلال معسكر Daddy Day.
ومع ذلك ، هذا هو المكان الذي يصبح فيه الاستثمار DIY صعبًا. في حين أن استرداد 102،000 دولار يمكن (ينبغي) أن يتدحرج بسهولة في سندات الخزانة للحفاظ على تخصيص السندات بنسبة 35 ٪ ، فإن جزءًا مني يريد التأرجح للأسوار. ربما تضع 50000 دولار في أسهم التكنولوجيا في تقييمات الأنف ، أو شركات الذكاء الاصطناعى الخاص تنمو أسرع أو حتى بيتكوين.
أعني ، بالتأكيد شركة مثل مقاول AI-Defense Anduril ، جديد جمع 2.5 مليار دولار بتقييم 30.5 مليار دولار، هل سيجمع المركب أسرع من 5 ٪ ، أليس كذلك؟ في غضون ثلاث سنوات فقط ، استطعت أن أرى أندريل تقدر قيمتها بأكثر من 100 مليار دولار. سيء للغاية لا توجد ضمانات عندما يتعلق الأمر باستثمارات المخاطر.
كل نفس ، أنا على استعداد لتحمل مخاطر على مثل هذه الشركات مع جزء من رأسمالي القابل للاستثمار.
سندات الخزانة الخالية من المخاطر مثل الأساس المالي الخاص بك
في نهاية اليوم ، لا يجب أن يكون عائد الخزانة بنسبة 5 ٪ رهانًا لا شيء أو لا شيء. بالنسبة للمتقاعدين والرياج القريب ، يمكن أن يكون بمثابة الأساس الخاص بمحفظتك ، حيث يغطي نفقات المعيشة الأساسية وتوفير راحة البال.
مع وجود هذا الأساس ، لا يزال بإمكانك تخصيص جزء من رأس المال نحو فرص عالية الخطورة وأعلى مكافأة دون تعريض نمط حياتك للخطر. هذه هي استراتيجية الاستثمار في الدمبل في العمل.
فقط تذكر أن تراجع ليس فقط تخصيص الأصول الخاص بك داخل المحافظ الفردية ، ولكن أيضًا عبر صافي ثروتك الإجمالية. مثلي ، قد يكون لديك العديد من المحافظ بين الحسابات الخاضعة للضريبة والضريبة ، بالإضافة إلى استثمارات رأس المال الاستثماري، العقارات ، أو حتى بدائل مثل الكتب النادرة أو مجموعات العملة المعدنية.
Security Plus Upside هو ما يجعل الخزانة في غلة اليوم مقنعة للغاية. لكن لا تنس التأرجح إلى المجد بين الحين والآخر. ستشكرك على نفسك في المستقبل ، أو أطفالك ، على ذلك.
ما رأيك ، أيها القراء؟ هل تضع الأموال في سندات الخزانة التي تبلغ مدتها 20 عامًا والتي تنتج 5 ٪؟ إذا انخفضت الأسعار ، فيمكنك دائمًا البيع مبكرًا وقفل بعض المكاسب. حقًا ، ما هو الجانب السلبي للوقوف في عودة مضمونة بنسبة 5 ٪ لجزء كبير من حياتك بمجرد أن تقوم ببناء قيمة صافية قوية؟
اشترك في الساموراي المالية
هل تريد بناء المزيد من الثروة واكتساب راحة البال؟ التقط نسخة من My USA Today National الأكثر مبيعًا ، المليونير المعالم البسيطة: خطوات بسيطة لسبعة أرقام. في الداخل ، قمت بتقطير أكثر من 30 عامًا من الخبرة في الاستثمار في خطوات قابلة للتنفيذ لمساعدتك على تنمية ثروتك بشكل أسرع وتحقيق الحرية المالية عاجلاً.
يمكنك أيضا ضبط في بودكاست الساموراي المالي على تفاحة أو سبوتيفي، حيث أقوم بمقابلة الخبراء وأتعمق في بعض الموضوعات الأكثر إثارة للاهتمام التي نغطيها هنا. إذا كنت تستمتع بالحلقات ، فأنا أقدر تقديراً تقديراً كبيراً من أسهمك وتصنيفاتك ومراجعاتك.
أخيرًا ، انضم إلى أكثر من 60،000 قارئ واشترك في المجاني النشرة الإخبارية الساموراي المالية. منذ عام 2009 ، نمت Financial Samurai لتصبح واحدة من أكبر مواقع التمويل الشخصية المملوكة بشكل مستقل. كل شيء هنا مكتوب من تجربة مباشرة ودروس في العالم الحقيقي.
